동양종합금융증권은 넥센타이어에 대해 천연고무 가격 강세에도 불구하고 실적은 견조할 것으로 예상하며 투자의견 '매수'와 적정주가 1만4000원으로 분석을 개시했다. 또 타이어업종 최선호주(Top Pick)로 추천했다.
안상준 동양종금증권 연구원은 21일 "천연고무 가격 강세로 인한 타이어 업체들의 수익성 악화 우려에도 불구하고 넥센타이어의 실적은 견조하게 유지될 것"이라며 "성수기인 올 4분기에는 천연고무가 본격적으로 투입될 것으로 보이는 데다 가동률이 최고점에 달할 것으로 예상돼 시장 기대치에 부합하는 매출액 2780억원, 영업이익 300억원을 기록할 것"이라고 말했다.
그는 기아차를 중심으로 한 OE(신차용타이어) 납품 비중 확대 전략으로 경쟁력이 강화될 것으로 보이며 대규모 공장 증설 투자로 2017년까지 연 평균 20%의 매출 성장을 거둬들일 것으로 보여 성장성도 부각될 것으로 전망했다.
안 연구원은 "높은 경쟁력, 안정적 수익성과 장기적 성장성을 고려해 볼 때 넥센타이어는 한국타이어 등 대형업체에 비해 밸류에이션이 낮게 형성될 이유가 없다고 판단된다"고 덧붙였다.
